Przykłady transakcji |
| |
Spread Betting jest instrumentem finansowym wykorzystywanym przez inwestorów, którzy szukają zysku na zmianach cen. Transakcje Spread Bettingowe są podobne do transakcji na CFD. Tak jak w przypadku CFD, instrumentem odniesienia mogą być kursy akcji, towarów, indeksów czy obligacji. Główna różnica między CFD a spread bettingiem polega na tym, że prowizja brokera jest automatycznie wliczona w wartość spreadu instrumentu, na którym inwestor dokonuje transkacji. W ofercie brokerów istnieje możliwość zawierania transkacji spread bettingowych na następujących rynkach: | | Akcje z USA, Europy, Australii i innych | | | Indeksy (CAC 40, DAX 30, Eurostoxx 50, FTSE100, Hang Seng, IBEX 35, NASDAQ 100,
NIKKEI 225, S&P 500, S&P/ASX 200, S&P/MIB 40, Wall Street 30) | | | Kontrakty na towary (złoto, ropa, kakao, kawa, cukier, platyna, paladium oraz srebro) | | | Waluty |  | | Zakładamy, że broker kwotuje ceny akcji spółki XYZ na poziomie 449,3/455,7. Inwestor oczekuje, że wartość akcji wzrośnie, zatem dokonuje transakcji kupna (BUY). Ryzyko jakie podejmuje inwestor to 25 funtów za jeden punkt zmiany. Inwestor będzie zarabiał 25 funtów jeżeli cena będzie wyższa niż 455,7, a tracił gdy cena spadnie poniżej 449,3. Wartość transakcji jest taka jakby inwestor dokonał fizycznego kupna 2500 akcji. Dnia następnego broker kwotuje ceny akcji spółki XYZ na poziomie 475,3/477,7 a pozycja została zrolowana po cenie 456. | Inwestor postanawia zrealizować zysk z transakcji dokonując transakcji sprzedaży (SELL) po cenie 475,3. Zysk z tej transakcji to: (475,3-456) * wartość jednego punkta (25 funtów) = 482,50 funtów Nie jest to wynik ostateczny transakcji. Należy jeszcze uwzględnić fakt że pozycja była przetrzymana na noc (rolowana), zatem: (482,50 – 8,55 + 7,50) = 481,45 funtów Aby obliczyć ile wynosi opłata za przetrzymanie pozycji na noc należy skorzystać ze wzoru: F = (S * P * R)/D gdzie:
F – opłata za przetrzymanie pozycji na noc;
S – wartość jednego punkta (25 funtów);
P – cena zamknięcia wyznaczana przez brokera, załóżmy, że będzie to cena 456;
R – stopa procentowa LIBOR; dodajemy 300 punktów bazowych dla pozycji długiej, odejmujemy 300 punktów dla pozycji krótkiej, np. (4,50% + 3,00%) = 7,50%;
D – liczba dni; 365 dla akcji w Wielkiej Brytanii, 360 dla pozostałych. Pozycji długa (BUY) - rachunek będzie obciążony tą kwotą
Pozycja krótka (SELL) – do stanu rachunku zostanie dopisana ta kwota. Dla naszej przykładowej pozycji będzie to zatem: (25 * 4,56 * 7,50%)/365 = 8,55 funta Z racji tego, że cena otwarcia wynosiła 455,7 a cena rolowania 456, zatem zysk z pozycji przed rolowaniem wynosił: 0,3 * 25 = 7,50 funta Podsumowanie
Kupno | Otwarcie pozycji po cenie: | 455,7 | | Zamknięcie pozycji po cenie: | 475,3 | | Opłata za przetrzymanie na noc pozycji: | 8,55 | | Zysk/Strata | -481,45 | | | |  |  |  | |
| | Broker kwotuje wartość indeksu FTSE 100 na poziomie 6051/6053. Inwestor zakłada, że wartość indeksu będzie spadała, zatem dokonuje transkacji sprzedaży (SELL). Wartość jednego punkta to 10 funtów. Pozycja pozostanie otwarta przez dwa dni. Pozycję otwarto zatem po cenie 6051. Dnia pierwszego pozycja została zrolowana po cenie 6055,00 zatem zaksięgowano stratę -40 funtów. Dnia drugiego pozycja została zrolowana po cenie 6075,4, realizując stratę -204 funtów. | Drugiego dnia broker kwotuje indeks na poziomie 6080/6082. Inwestor decyduje się zamknąć pozycję ze stratą, po cenie 6082 (BUY). Łączna strata to: (40 + 204 + 66) = 310 funtów Aby obliczyć ile wynosi opłata za przetrzymanie pozycji na noc należy skorzystać ze wzoru: F = (S * P * R)/D gdzie:
F – opłata za przetrzymanie pozycji na noc;
S – wartość jednego punkta (10 funtów);
P – cena zamknięcia wyznaczana przez brokera, załóżmy, że będzie to cena 456;
R – stopa procentowa LIBOR; dodajemy 300 punktów bazowych dla pozycji długiej, odejmujemy 300 punktów dla pozycji krótkiej, np. (4,50% - 3,00%) = 1,50%;
D – liczba dni; 365 dla akcji w Wielkiej Brytanii, 360 dla pozostałych. Pozycji długa (BUY) - rachunek będzie obciążony tą kwotą
Pozycja krótka (SELL) – do stanu rachunku zostanie dopisana ta kwota. Dla naszej przykładowej pozycji będzie to zatem: Dzień 1: (10 * 6055,0 * 1,50%)/365 = 2,49 GBP
Dzień 2: (10 * 6074,4 * 1,50%)/365 = 2,50 GBP Podsumowanie
Sprzedaż | Otwarcie pozycji po cenie: | 6051 | | Zamknięcie pozycji po cenie: | 6082 | | Opłata za przetrzymanie na noc pozycji: | 4,99 | | Zysk/Strata | -66 | | | | | | | |
| | Zakładamy, że broker kwotuje kontrakt wrześniowy na złoto na poziomie 680,0/680,7. Mamy teraz czerwiec. Zakładamy, że cena złota wzrośnie zatem dokonujemy zakupu (BUY), gdzie wartość jednego punkta to 20 funtów po cenie 680,7. | Należy jednak zauważyć, że:
jeżeli cena zmieni się z 680 na 681 oznacza to, że cena zmieniła się o 10 ticków (najmniejsza zmiana ceny to 1 tick), co daje przy pozycji 20 funtów za punkt, zysk w wysokości 200 funtów; Jeżeli pozycja zostanie utrzymana zostanie automatycznie zamknięta (wygaśnie) 18 sierpnia. Wszystkie terminy wygasania kontarktów dostępne są w broszurze informacyjnej. W lipcu cena zaczęła rosnąć i osiągnęła poziom 702,5/703,2. zakładamy, że zrealizujemy częściowo zysk zamykając 10 kontratów po cenie 702,5. Zatem: (702,5 – 680,7) * wielkość pozycji =
218 * 10 = 2180 Pozostała część otwartej pozycji, 10 CFD, pozostawiamy do momentu automatycznego wygaśnięcia kontraktu. Cena wygaśnięcia spadła jednak do 675,5, zatem: (680,7 – 675,5) * wielkość pozycji =
52 * 10 = 520 W rezultacie: 2180 – 520 = 1660 funtów Podsumowanie
Kupno | Otwarcie pozycji po cenie: | 680,7 | | Zamknięcie 1 pozycji po cenie: | 702,5 | | Zysk z 1 pozycji: | 2180 | | Zamknięcie 2 pozycji po cenie: | 675,5 | | Strata z 2 pozycji: | 520 | | Zysk/Strata | +1660 | | | | | | | |
| | Zakładamy, że broker kwotuje GBP/USD na poziomie 1,8552/1,8555. Zakładamy, że kurs GBP/USD wzrośnie. Dokonujemy zatem transkacji kupna (BUY) po cenie 1,8555, gdzie jeden punkt zmiany to 5 funtów. Zakładamy, że pozycja pozostała na noc. Następnego dnia kursd GBP/USD wynosił 1,8490/1,8493. | Dokonujemy zatem transakcji zamknięcia (SELL) długiej pozycji, po cenie 1,8490, zatem: (1,8490 – 1,8560) * 5 GBP = 350 funtów Łączna strata na pozycji to: (25 – 350 – 0,70) = 325,70 funtów Kwota 25 funtów pochodzi z momentu rolowania pozycji. Zakładamy, że pozycja została zrolowana po cenie 1,8560, zatem: (1,8555 – 18560) * 5 funtów = 25 funtów Podsumowanie
Kupno | Otwarcie pozycji po cenie: | 1,8555 | | Zamknięcie pozycji po cenie: | 1,8940 | | Opłata za przetrzymanie na noc pozycji: | 0,70 | | Zysk/Strata | -325,70 | | | | | | | |
|
Kontrakty Spread Bet są instrumentem, w którym wykorzystywana jest dźwignia finansowa i mogą być nieodpowiednie dla wszystkich inwestorów. Spread Betting niesie ze sobą duże ryzyko straty kapitału i istnieje możliwość strat przewyższających wniesiony depozyt początkowy lub depozytów uzupełniających. Każdy inwestor powinien ryzykować tylko taką kwotą środków, na których stratę może sobie pozwolić. Zanim podejmiesz decyzję o inwestycji w kontrakty typu Spread Bet upewnij się, że w pełni rozumiesz ryzyko lub poradź się u niezależnego doradcy. |
|
|
|
| Co tu znajdziesz?
- kursy walut i akcji
- metody inwestowania w waluty, indeksy
- rynek forex
- platforma transakcyjna
- analiza techniczna
|
|
|
